Perspectives des Taux Hypothécaires par Notre Comité - Juin 2010
Mars 2012Comité de consensus
Juin 2010
Sommaire
Incertitude est le mot clé pour ce mois-ci sur la perspective des taux hypothécaires car il y a un certain nombre de facteurs externes, à la fois nationale et internationale, qui ont les membres de notre comité divisés sur les perspectives à court terme sur les taux hypothécaires fixes. Ils s'attendent à ce que les taux hypothécaires variables continuent à augmenter, à condition qu'il n'y ait pas de surprises additionnelles provenant de l'Europe.
Taux Fixes : Inchangé
Une variété de facteurs influents sur les taux hypothécaires fixes incluant l'incertitude de l'économie en Europe, un ralentissement national des dépenses des consommateurs, et l'inflation canadienne demeurant précaire ont été cités par nos membres du comité comme étant le moteur principal pour les taux hypothécaires fixes ce mois-ci.
Il en est résulté d'une décision partagée avec un dominateur commun que cette incertitude dans les marchés internationaux est justification pour une approche d'attente. Cette image devrait être plus précise quand la Banque du Canada communiquera son prochain Rapport sur la Politique Monétaire le 22 juillet.
Taux Variables : A la hausse
La Banque du Canada a annoncé une hausse de la cible pour le financement à un jour le 1er juin. Le débat maintenant est si c'est le début d'une augmentation continue et régulière, lequel était considéré comme chose faite il y a quelques semaines seulement ou si la Banque du Canada attend de voir ce qui se passe au niveau international avant de bouger.
La majorité de nos membres du comité croît que nous verrons une autre hausse de 0.25% en juillet. Cependant, tout cela dépend de la façon que l'économie européenne se jouera. Sur le plan national nous pourrions avoir de besoin d'une hausse des taux, mais internationalement la crainte d'une double récession est toujours possible.
Taux fixes: À la baisse
Dans les 2 derniers mois le taux fixe de 5 ans était aussi élevé que 4,5% quand le rendement des obligations canadiennes étaient de 3,2% (un écart de 130 points de base.) Le rendement des obligations de 5 ans est maintenant environ 2,7%, mais le taux fixes de 5 ans a seulement baissé à 4,3% (un écart de 160 points de base).
Les taux fixes ont une certaine marge pour baisser, mais les prêteurs ne semblent pas être en concurrence aussi agressivement que pendant le 1er semestre. Alors il y a une certaine marge pour les taux fixes de baisser mais les prêteurs devront baisser leur marge de profit pour que cela se produise.
Taux variables:À la baisse
Le facteur le plus important pour déterminer ce que sera le taux variable dans les 30-45 jours est l'annonce par la Banque du Canada le 20 juillet. Le ton de l'annonce de Mark Carney, lundi dernier suggère que la Banque du Canada ne prévoie pas d'augmentations spectaculaires dans les prochains mois. Alors, nous verrons soit une autre augmentation de 25 points de base ou aucune augmentation. Bien que les préférentiels recommencent à monter, la relation avec les préférentiels continue à baisser. L'escompte au préférentiel est passé du préférentiel - 0,00% en Juin 2009 à un préférentiel de -0,6% aujourd'hui.
L'escompte continuera de baisser jusqu'à ce qu'il atteigne un niveau de - 0,75% à -1,0%. Cependant, si la Banque du Canada détient le préférentiel au même niveau en Juillet alors le taux variable sera probablement un peu plus bas qu'il est aujourd'hui.
Taux Fixes:À la baisse
Les marchés financiers semblent se calmer, probablement parce qu'ils s'améliorent à traiter les différentes perturbations que l'économie mondiale leur envoie.
(Hypothécaire fixe de 5 ans) les taux vont probablement avoir tendance À la baisse à un niveau d'environ 4,20% à 4,3% (actuellement 4,49% pour ING DIRECT). Je ne crois pas que les dernières baisses sont dues aux conditions du marché, mais entraîner par la forte demande pour des hypothèques par les grands banquiers de ce monde.
Gardez en tête que nous sommes dans un environnement ou les taux d'intérêts augmentent constamment ; ma recommandation est que vous preniez avantage de ces taux fixes réduits parce qu'ils ne dureront pas éternellement.
Taux Variables: À la hausse
L'écart du taux d'intérêt entre les 5 ans fixe et le niveau de taux hypothécaire variable de 5 ans (VRM) les taux rétrécit avec le dernier mouvement de la Banque du Canada et continuera de cette façon pour le reste de l'année. Comme l'écart de la propagation continue de se rétrécir, la grande décision pour les emprunteurs sera d'aller avec fixe ou variable.
Taux fixes: inchangés
Avec l'incertitude de l'économie en Europe, en plus du récent rapport que les manufactures Chinoises ont ralenti en mai et le fait que l'inflation intérieure soit encore très étroite, il n'y a aucun signe réel que les taux fixes à long terme augmenteront dans le prochain 30 à 45 jours.
Taux variables: À la hausse
La Banque du Canada augmentera probablement son taux d'un jour par un autre 25 points de base en juillet, mais ils surveilleront de très près le développement global et n'hésiteront pas à demeurer en place s'il y a un ralentissement. Ils vont surveiller le mouvement du dollar des é.U. vue que l'on ne s'attend pas à ce que les é.U. augmente leur taux d'un jour avant mi-2011.
Le Gouverneur Carney doit se rappeler que s'il augmente les taux à courts termes trop rapidement ici au canada, ceci ramènerait le dollar canadien a parité et possiblement au-dessus. à la fin de la journée, nationalement nous avons besoin d'une hausse de taux, mais internationalement il y a beaucoup trop d'inconnus lequel justifie une approche prudente
Taux fixes: Inchangé
Le taux hypothécaire conventionnel de 5 ans est peu probable de réagir à la décision récente par la Banque du Canada d'augmenter ses taux tendanciels d'emprunt d'un jour par un quart de pourcentage de point.
Quand elle a annoncé l'augmentation du taux d'un jour le 1er juin, la Banque a souligné un nombre d'effets secondaires des risques pour la croissance de l'économie canadienne, incluant une baisse du taux de croissance des dépenses par les consommateurs. Je m'attends à ce que le taux hypothécaire de 5 ans demeure au même niveau jusqu'au 22 juillet, quand la Banque publiera son prochain rapport sur la politique monétaire.
Taux variables: Inchangé
Dans son annonce du 1er juin d'augmenter son taux tendanciel d'emprunt d'un jour par un quart de pourcentage de point, la Banque a minimisé un peu plus fort que prévu sur l'inflation et la croissance économique. La Banque a également souligné qu'elle gardait ses options ouvertes si elle augmente ses taux encore une fois le 20 juillet. Je m'attends à ce qu'elle augmente son taux par un autre quart de pourcentage de point à ce moment-là, mais pausera un peu plus tard cette année.
Taux fixes: À la hausse
Comme planificateurs hypothécaires, nous ne sommes pas là pour faire des prédictions. La raison est simple : L'impacte aléatoire des évènements rend toujours la prévision des taux un coup de dé. Par exemple le désarroi de la récente dette européenne et son 70 points de bases inattendues a fait baisser les rendements obligataires de 5 ans. C'est toujours mieux de bien se préparer (pour tous les scénarios possibles) que de prédire.
Cela dit, fréquemment nous regroupons le total des points de vue économique de sources sures et les résumons de façon à ce que ce soit comprenable pour nos clients. A partir d'aujourd'hui, ce consensus suggère que la vigoureuse économie canadienne doive persister, les craintes d'inflation devraient prendre la place principale, et la trajectoire de la moindre résistance pour les rendements obligataires sera en place. Ceci est tout sauf l'imprévu, et l'Europe demeure un facteur imprévisible.
Ne soyez pas surpris, cependant, si les taux fixes baisses un peu à court terme avant de recommencer à grimper. Les profits lucratifs permettent pour plus d'escompte aujourd'hui tout en actualisant la hausse des rendements qui devraient augmenter au fil de la semaine.
Taux variables: Inchangés
Il n'y a aucune indication que la répartition des profits se dégonfle assez dans les 30-45 jours pour généraliser un escompte à taux variable. Nous pourrions voir un changement de 5-10 points de base mais, après tout, les variables devraient demeurer à environ 50-60 points de base inférieures au préférentielles jusqu'à la réunion de la Banque du Canada le 20 juillet.
Taux fixes: À la hausse
Toute modification sera À la hausse, malgré la déflation de l'Euro. Après tout. Le marché du logement est presque arrêté et la dernière chose que les banques ont de besoin est d'être prise de court.
Taux variables: Inchangés
Mark Carney s'est prononcé. Après le timide quart de point, il règlera le 20 juillet. Pas de changement.
A propos du Comité Perspectives concernant les taux hypothécaires
RateSupermarket.ca a fait des sondages auprès des spécialistes dans le domaine des prêts hypothécaires pour voir s'ils estiment que les taux hypothécaires fixes et les taux hypothécaires variables au Canada vont augmenter, seront en baisse ou resteront inchangés pour les prochains 30-45 jours, en prenant compte des conditions actuelles du marché le jour ou ils sont annoncés. Notre Comité pour leurs perspectives sur les taux hypothécaires, comprend les institutions de crédit hypothécaire, les courtiers en prêts hypothécaires, des professionnels économiques et des experts de l'industrie.
Les perspectives ne sont pas une prévision ou une prédiction, mais la pensée unique et les opinions des membres du comité. RateSupermarket.ca n'est pas un courtier en prêts hypothécaires ou au prêteur et ne supporte pas ou n'approuve aucune des opinions partagées par les membres du comité. S'il vous plaît consulter un expert avant de prendre toute décision financière.